[이데일리 김응열 기자] ‘저비용 고성능’ 인공지능(AI) 모델 딥시크 돌풍이 이어지고 있지만 국내 반도체업계 안팎에선 신중론과 기대감이 함께 감지된다. AI 생태계 확대의 단면인 만큼 고사양 고대역폭메모리(HBM) 수요는 계속 증가할 수 있을 것이란 예측에서다.

딥시크 앱. (사진=AFP)

5일 종가 기준 SK하이닉스의 주가는 19만8800원을 기록했다. 지난달 24일까지만 해도 SK하이닉스 주가는 20만원을 넘었다. 그러나 딥시크가 출시된 지난달 말 이후 19만원대로 다소 하락한 상태를 이어가고 있다.

SK하이닉스는 엔비디아 AI 가속기에 탑재하는 고사양 HBM을 대량 납품하며 AI 수혜 기업으로 떠올랐다. 그러나 딥시크가 엔비디아의 저사양 AI 가속기 ‘H800’을 바탕으로 개발되면서 SK하이닉스가 누리던 AI 효과가 축소될 것이란 우려가 나오는 상황이다.

H800은 4세대 HBM3를 쓰는데 SK하이닉스가 엔비디아에 공급하는 핵심 제품은 5세대 HBM3E다. 삼성전자 역시 HBM3E로 엔비디아 품질 테스트를 진행 중이다. 시장에선 국내 반도체 기업의 첨단 HBM 수요가 줄어들 수 있다는 관측을 하고 있다.

그러나 업계 안팎에선 섣부른 우려보다는 신중한 기대감을 내비치고 있다. 딥시크의 등장은 AI 생태계가 더 커지는 과정에서 저가형 HBM 시장도 함께 확대되는 효과를 가져오는 것이지 고사양 HBM 시장을 잠식할 여지는 적다는 전망이다. 세계 각국의 빅테크 기업들이 AI 패권을 쥐기 위해 고사양 AI 가속기를 활용하는 데이터센터 투자도 축소될 가능성은 낮다는 것이다.

업계 관계자는 “중장기적으로는 AI 생태계 다변화가 이뤄지는 것이고 AI 메모리 시장 역시 크는 계기로 보고 있다”며 “현재 고가 중심 AI 메모리 시장에서 중저가 시장이 새로 창출되는 것”이라고 봤다.

채민숙 한국투자증권 연구원은 “(딥시크는) 메모리를 추가적으로 확보할 수 없는 상황에서 가진 자원을 최적화하기 위한 방법을 찾은 것”이라며 “메모리를 완전히 활용할 수 있다면 AI 고도화를 위한 메모리 사용량은 오히려 증가할 것”이라고 분석했다.

삼성전자 HBM3. (사진=삼성전자)

저사양 HBM 시장이 새로 창출되는 만큼 국내 반도체 기업들이 만드는 HBM3 수요가 늘어날 수 있다는 가능성도 제기된다. 딥시크처럼 저사양 AI 가속기를 활용한 AI 서비스가 등장할 수 있어서다. 특히 삼성전자는 HBM 매출 확보가 시급한 상황이다. 다만 중국의 기술 굴기를 막기 위해 미국이 저사양 AI 가속기도 규제할 우려도 상존한다. 우리 기업들로선 레거시화한 HBM뿐 아니라 차세대 HBM 개발에도 지속적으로 힘을 실을 수밖에 없다.

이규복 한국전자기술연구원(KETI) 석좌연구위원은 “저사양 HBM 시장 창출로 삼성전자가 수혜를 볼 가능성이 있다”면서도 “현재로선 미국의 중국 규제라는 불확실성을 함께 고려해야 한다”고 말했다.