[이데일리 방성훈 기자] 미국의 10월 소비자물가가 시장 예상을 웃돌면서 미 국채 금리가 급등했다. 단기 국채 금리는 지난해 4월 ‘관세 쇼크’ 이후 하루 기준 가장 큰 폭으로 뛰었다. 미 연방준비제도(Fed·연준)가 다음달 금리를 올리는 것은 물론, 인상 폭을 키울 수 있다는 관측까지 나온다.

(사진=AFP)

10일(현지시간) 블룸버그통신, 파이낸셜타임스(FT)에 따르면 이날 뉴욕 채권시장에서 통화정책에 민감한 2년물 국채 금리는 전일 대비 0.17%포인트 오른 4.73%를 기록했다. 장중 한때 0.22%포인트 뛴 4.78%까지 치솟기도 했다.

주택담보대출 등 각종 대출금리의 기준이 되는 10년물 국채 금리도 장중 최대 0.14%포인트 올라 5%를 다시 넘어섰다가 장 막판 상승 폭을 일부 반납했다. 지난달 초 20여년 만의 최고치를 찍은 뒤 내려오던 금리가 다시 방향을 튼 것이다. 미 재무부는 이날 420억달러(약 56조4690억원) 규모의 10년물 국채를 표면금리 5%에 발행했다. 2006년 이후 가장 높은 금리다.

채권시장은 지난달 초부터 강세를 이어왔다. 인공지능(AI) 붐의 지속 가능성에 대한 의구심으로 기술주가 흔들린 데다, 지난주엔 중간선거 민주당 압승 이후 주가가 급락하고 이란 전쟁 종식 기대에 유가도 떨어졌다. 이날 물가 지표 하나에 이런 흐름이 뒤집혔다.

미 노동통계국(BLS)에 따르면 10월 소비자물가지수(CPI)는 전월 대비 0.4% 상승했다. 지난 9월(0.6%)보다는 오름폭이 줄었지만 블룸버그통신 집계 전문가 예상치(0.3%)를 웃돌았다.

변동성이 큰 식품·에너지를 뺀 근원 CPI는 0.3% 올라 지난 8·9월과 같은 수준을 유지했다. 시장에선 0.2%로 둔화할 것으로 예상했다. 휘발유·전기·식료품을 비롯해 운송 서비스, 자동차 보험, 의료 서비스 가격이 모두 전월보다 올랐다. 지난 6일 고용보고서에서 예상 밖 임금 상승과 고용 증가가 확인된 데 이어 물가까지 뜨겁게 나온 것이다.

BLS는 이번에 전년 동월 대비 상승률은 발표하지 않았다. 지난해 연방정부 셧다운(일시적 업무 중단)으로 같은 달 데이터를 수집하지 못했기 때문이다.

지표 발표에 앞서 크리스토퍼 월러 연준 이사는 영국 런던에서 근원 물가가 진정되지 않으면 다음달 0.5%포인트 인상을 검토해야 한다고 밝혔다. 그는 근원 CPI 상승률이 0.3%에 머물 경우 “0.25%포인트만 올리는 것은 우리의 신뢰성을 위태롭게 할 것”이라고 경고했다. 0.5%포인트 인상이 현실화하면 2022년 이후 처음이다.

로리 로건 댈러스 연방준비은행 총재도 “연방공개시장위원회(FOMC)가 올가을 지금까지보다 이번 겨울에 더 빠르게 움직이는 것도 가능할 수 있다”고 말했다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 지표 발표 후 연준이 다음달 0.25%포인트 인상할 확률은 84%에서 88%로 높아졌다. 0.5%포인트 인상 확률은 12%로 반영됐고, 동결 확률은 0%로 떨어졌다. 선물시장은 내년 6월까지 0.25%포인트씩 세 차례가량 인상을 반영하고 있다.

연준은 지난 9월 3년여 만에 처음으로 금리를 올려 기준금리를 3.75~4.00%로 조정했고, 지난달에는 동결했다. 지난 5월 취임한 케빈 워시 의장은 물가 억제를 거듭 강조해 왔지만, 향후 정책 방향을 미리 알리는 ‘포워드 가이던스’를 폐기했다. 이 때문에 시장은 경제지표와 다른 위원들의 발언에 크게 의존하고 있다.

미국 물가는 이란 전쟁과 관세, AI 인프라 건설 붐 등의 영향으로 올해 내내 높은 수준을 이어왔다. 고물가는 지난주 중간선거에서 민주당이 압승하는 데에도 영향을 미쳤다.

로버트 소킨 PGIM 수석이코노미스트는 “지난 6개월을 보면 인플레이션은 개선 조짐이 없고 일부는 오히려 악화하고 있다”며 “점진주의를 택할 환경이 아니다”라고 진단했다.

알렉스 펠레 미즈호 선임 이코노미스트는 “연준은 10월을 건너뛰었으니 이제 만회가 필요할 것”이라며 “12월 회의에선 동결이냐 0.25%포인트 인상이냐가 아니라, 0.25%포인트냐 0.5%포인트냐를 두고 논쟁이 벌어질 것”이라고 내다봤다.