[이데일리 박경훈 기자] 끝없는 유동성 위기설을 겪은 롯데건설이 결국 본사를 포함한 대규모 자산 매각에 나선다. 2022년 ‘레고랜드 사태’ 발생으로부터 3년째다. 롯데건설은 자산 매각이 끝나면 부채비율을 217%(2024년 3분기)에서 150%까지 낮출 수 있을 거라 내다봤다.

롯데건설 본사.

27일 롯데건설 등에 따르면 회사 측은 최근 부동산 컨설팅 업체 등에 본사 부지 매각과 자체 개발, 자산 매각 후 재임대(세일즈앤리스백) 등 다양한 옵션 선택에 따른 수익성 비교 분석을 의뢰했다.

롯데건설은 분석 결과를 받아본 후 자산 유동화 방법을 결정한다는 계획으로, 이 외에 보유 중인 수도권 창고 자산과 임대주택 리츠 지분 매각 등도 함께 검토 중이다. 규모는 총 1조원이다.

서울 서초구 잠원동 아파트 단지 사이에 위치한 롯데건설 본사 사옥은 자산 가치가 약 5000억원 수준으로 평가된다. 부지 면적은 약 1만㎡로, 2023년 9월 지구단위계획 특별계획구역으로 결정돼 공동주택 등 주거시설로 통합개발이 가능해져 잠재적 가치가 매우 높다는 평가다.

나아가 나머지 자산까지 모두 매각할 경우 2026년에는 부채비율이 150%로 낮춰지고, 경상이익도 1000억원 이상 추가로 증가할 예정이다.

롯데건설의 유동성 위기는 3년 전인 2022년까지 거슬러 올라간다. 롯데건설은 이보다 전인 2020년, 부동산 호황기에 접어들자 사업규모 확대에 적극적인 움직임을 보였다. 사업장에 자금보충에 관한 신용보강을 적극적으로 제공하며 수주를 확대했다.

프로젝트 파이낸싱(PF) 보증액이 급증하는 가운데 2022년 9월 강원중도개발공사 회생신청사태(레고랜드 사태)가 터졌다. 정부가 보증한 유동화증권이 디폴트 위기에 빠지자 당시 유동화증권(ABCP)의 금리가 급격히 상승했다. 이때 6조 8000억원이나 PF 보증액이 있던 롯데건설 유동성에 대한 우려가 커졌고, 그룹이 전방위적인 지원에 나선 것도 이때부터다.

이러한 움직임을 통해 롯데건설은 PF보증 규모를 2023년 5조 4000억원 → 올해 3분기 기준 4조 9000억원 수준까지 줄였다. 정비사업을 제외하면 3조 6000억원 수준이다.

다만 부채비율과 차입금의존도 등 건전성 지표는 아직 유동성 위기가 불거지기 전 수준에 이르지 못했다. 부채비율은 2021년 109%에서 2022년 264%로 급증했다. 이후 전방위적인 노력으로 지난해 3분기 기준 217%까지 줄였다.

롯데그룹은 올해 건설의 재무 안정성 확보를 위해 현금성 자산 1조원 유지 및 올해 말 PF 우발채무를 자기자본의 100% 이하로 관리한다는 목표를 세웠다. 롯데건설의 본사 매각 추진은 이같은 계획과 궤를 같이한다.

롯데건설 관계자는 “2022년 이후 롯데건설은 재무 안정성 강화와 현금흐름 중심 경영을 펼쳐 재무구조를 개선해왔다”며 “이번 컨설팅을 통해 자산매각 등 자산효율화에 더욱 박차를 가할 예정이다”고 말했다.