[이데일리TV 이지혜 기자] 한국투자증권은 24일 네이버(035420)에 대해 하반기 긍정적인 실적과 구조적 성장이 예상된다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 54만원을 유지했다.

정호윤 한국투자증권 연구원은 “동사의 2분기 매출액과 영업이익을 각각 전년 동기 대비 28.1%, 4.4% 증가한 1조6000억원, 3217억원으로 예상한다”며 “광고 성수기·작년 코로나19의 기저효과로 고성장세가 지속될 전망”이라고 분석했다. 서치 플랫폼 부문의 매출액은 전년 동기 대비 20.4% 증가한 8165억원을, 커머스 매출은 39.9% 늘어난 3585억원, 핀테크 매출액도 39.9% 증가한 2305억원을 기록할 것으로 예상했다.

네이버쇼핑의 구조적 성장은 지속될 전망이다. 한국투자증권은 동사에 대해 2분기에도 스마트스토어 판매자·GMV(거래액)가 증가하고 있고 300개의 브랜드들이 네이버 브랜드스토어에 입점해있다는 점을 꼽았다. 최근 CJ대한통운(000120)과 군포·용인에 새로운 풀필먼트(결제부터 배송까지 이어지는 편리한 서비스) 센터를 구축해 빠른 배송 서비스를 확대 중이다.

정 연구원은 “네이버는 편리한 서비스라는 독보적 지위로 지배력 강화에 나설 것”이라며 “동사의 밸류에이션은 카카오·쿠팡과 같은 국내 기업들에 비해 저평가돼 이익 증가율이 회복되면 투자매력이 더욱 부각될 것”이라고 설명했다.