[이데일리 이후섭 기자] DB금융투자는 12일 한세실업(105630)에 대해 2분기 실적은 시장예상치를 하회하나 3분기 주문자상표부착생산(OEM) 수주가 회복될 것으로 전망했다. 투자의견을 기존 `중립`에서 `매수`로 상향 조정한 반면, 목표가는 2만3000원에서 1만9000원으로 낮췄다.

박현진 DB금융투자 연구원은 “한세실업의 2분기 매출액은 전년동기대비 1.8% 감소한 3937억원, 영업손실 20억원을 기록해 시장기대치를 밑돌 전망”이라며 “OEM 매출 감소세는 둔화됐을 것으로 예상되며, 면화가격 상승에 따른 원가 부담 등으로 OEM 영업이익은 전년동기대비 감소했을 것”이라고 분석했다. 전반적으로 2분기 실적도 부진한 모습이나, 다만 빅바이어 위주로 OEM 수주가 회복되고 있어 하반기 실적 회복 여부에 관심이 필요하다는 진단이다.

박 연구원은 “올해 하반기로 갈수록 전방 수요업황 회복에 따른 실적 개선이 가능할 것으로 전망되는데 그 중에는 매출비중이 가장 높았던 GAP의 오더가 증가하고 있으며, 실적 호조를 띠는 올드네이비의 수주 증가도 한 몫을 차지할 것”이라며 “유럽과 일본 바이어 물량이 크진 않지만 매출 비중으로는 꾸준히 증가하고 있는 것으로 보여 미국 바이어의 의존도를 낮추고 있는 점은 긍정적”이라고 판단했다.